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9月15日，午明后刻胶想法异动拉升，宝丽迪(300905.SZ)涨超15%，西陇科学(002584.SZ)涨停，怡达股份(300721.SZ)、鼎龙股份(300054.SZ)、八亿时空(688181.SH)、广信材料(300537.SZ)等跟涨。

音书面上，两部门印发《电子信息制造业发展“十五五”筹谋》(以下简称《筹谋》)，建议促进电子元器件和电子材料高端化发展。

    

高端光刻胶被重心点名

这次，工信部、国度发展改进委和洽印发《筹谋》，明确将电子元器件和电子材料高端化发展列为中枢任务，重心攻坚半导体材料、高端功能材料等要道鸿沟，为光刻胶等中枢电子材料的国产替代、本领升级与限度化落地规矩明晰旅途，也为A股硬核科技细分赛说念注入细则性增长预期。

行为半导体、高端显露、精密电子制造的中枢基础性材料，光刻胶是电子信息产业的“刚需基石”，宽泛欺诈于芯片光刻、高端PCB、显露面板、精密元器件加工等中枢设施，其本领水平凯旋决定电子制造业的精度、可靠性与国产化率。永恒以来，高端光刻胶及配套材料依赖入口，是制约我国电子信息制造业自主可控的要道短板之一。

本次发布的《筹谋》容身“筑基、提质、育新、照应”四大中枢念念路，部署17项重心产业任务，其中“促进电子元器件和电子材料高端化发展”被列为筑牢产业基础本事的要道举措，为光刻胶行业发展提供了明确的政策撑握与发展指引。

筹谋明确建议，面向东说念主工智能、新一代信息通讯、航空航天、高端智能末端等策略性新兴鸿沟需求，鼓吹电子元器件与电子材料产业协同升级，重心突破高性能电子功能材料、封装缓助材料、精密工艺材料等中枢品类。

在专项升级清单中，大尺寸半导体晶片材料、高可靠电子陶瓷材料、超精密压电晶体材料、高端光刻胶及配套试剂等要道材料被重心点名。筹谋强调，要加速攻关产业基础“货架居品”，鼓吹各类电子材料向高精密、高可靠、低损耗、国产化标的迭代，同期支握成立材料中试平台、欺诈考证中心，买通“本领研发—中试落地—批量欺诈”的全链条闭环，绝对贬责高端电子材料研发落地难、考证周期长、量产不踏实等行业痛点。

政策落地意旨紧要

关于光刻胶行业而言，本次筹谋的落地具备里程碑式意旨。

以前多年，国内光刻胶产业呈现“低端内卷、高端空缺”的神志，低端PCB光刻胶、通用显露光刻胶已完了限度化量产，但用于先进制程芯片、高端面板的ArF、KrF光刻胶及配套显影液、光刻树脂等中枢材料，国产化率永恒处于低位，中枢本领、高端产能高度依赖外洋企业。受制于本领壁垒、开拓门槛、客户考证周期长等成分，国内企业高端居品迭代速率渐渐，产业升级进程不足市集预期。

《筹谋》的出台从顶层瞎想层面冲歇业业发展镣铐。一方面，政策明确歪斜资源支握高端电子材料本领攻关，荧惑高卑劣企业、科研院所和洽翻新，麇集力量突破光刻胶中枢配方、精密合成工艺、高端提纯本领等卡点瓶颈；另一方面，通过搭建高卑劣对接平台、完善欺诈考证体系，大幅支配国产光刻胶在头部晶圆厂、面板厂商的导入考证周期，加速国产替代落地节律。同期，筹谋建议统筹法式行业竞争，整治低端同质化内卷，率领行业资源向具备中枢本领、量产本事的优质企业麇集，进一步优化行业竞争神志。

从产业发展维度来看，电子材料高端化升级是我国电子信息制造业高质地发展的势必趋势。数据显露，我国电子信息制造业产业限度握续扩容，瞻望2030年规上企业营业收入将突破30万亿元，产业研发插足强度提高至3.5%，集成电路、先进筹谋、高端末端等中枢鸿沟将迎来高速增长。众多的产业限度，将握续催生高端光刻胶的增量需求。不论是先进制程芯片迭代、AI算力硬件升级，照旧新式显露、航空航天电子、高端传感开拓的产业化，都离不开高端光刻胶的撑握，行业永恒成漫空间绝对怒放。

哪些企业有望受益？

聚焦A股市集，本轮光刻胶板块拉升，象征着市集资金的投资逻辑正在发生切换。此前科技赛说念资金多聚焦于整机、末端、算力开拓等显性赛说念，而跟着“十五五”筹谋落地，资金初始深度挖掘上游基础材料、中枢元器件等隐形刚需赛说念。

细分鸿沟中，布局高端半导体光刻胶、配套材料、一体化研发量产的龙头企业，有望凭借本领壁垒和政策红利，握续霸占外洋替代份额，迎来事迹与估值双重培育。

彤程新材依托子公司北京科华，是国内KrF光刻胶鸿沟的代表性厂商，KrF光刻胶国内原土市占率依然跳跃10%，同期多款ArF以及BARC底层抗反射涂层居品完了客户端放量，公司买通树脂分子瞎想、合成、光刻胶配制到客户考证的完好链条，半导体光刻胶及配套试剂业务营收完了高速增长。

鼎龙股份建成国内少有的笼罩“有机合成—高分子合成—精制纯化—光刻胶混配”全经由的KrF/ArF光刻胶产线，中枢树脂、光致产酸剂完了里面自给，多款KrF、ArF居品依然拿到主流晶圆厂批量订单，重心面向存储、高性能逻辑芯片市集作念生意化拓展，一体化格局或者支配新址品迭代与客户试样周期。

南大光电在ArF光刻胶赛说念完了进攻突破，多款ArF光刻胶居品通过晶圆厂考证，同期布局光刻胶功能单体、树脂自研，酿成光刻胶、电子特气、MO源先行者体多材料协同，是国内少数完了ArF光刻胶生意化供货的企业。

除光刻胶制品厂商外体育游戏app平台，上游配套材料企业相同是产业链自主可控不行或缺的一环。像强力新材、扬帆新材聚焦光致产酸剂、光敏剂等光刻胶要道感光原料；江化微布局光刻工艺所需显影液、剥离液等湿电子化学品；瑞联新材专攻光刻胶高端功能单体，这些配套企业补都产业链短板，为国产光刻胶制品的性能踏实、供应链安全提供底层撑握。